Der Stausee Lipno II wurde am westlichen Stadtrand von Vyšší Brod auf dem Fluss Vltava (Moldau) gebaut und dient als Ausgleichsbecken für den Stausee Lipno. Er staut das heranströmende Wasser, das beim Spitzenbetrieb des Wasserkraftwerks Lipno entsteht, und lässt es ohne schwankende Durchflüsse weiter in den Fluss ab.

Der Staudamm (kombiniert aus Boden und aus Beton) ist 11,5 m hoch, die Deichkrone ist 224 m lang. Hinter ihm gibt es den See, der 2 km lang und 45 ha groß ist. Hier wurde das durchlaufende Wasserkraftwerk mit einer Kaplan – Turbine eingerichtet, das den elektrischen Strom ununterbrochen erzeugt.