Řeka Vydra je považována za hlavní pramenný tok Otavy. Divoká horská říčka s četnými peřejemi protéká malebnou krajinou přírodní rezervace Povydří.

Jméno Vydra nese řeka od soutoku Modravského, Roklanského a Filipohuťského potoka, které se spojují na Modravě, až ke vzniku Otavy na soutoku s Křemelnou u Čeňkovy Pily.
Za hlavní pramennou větev Vydry je považován Modravský potok (někdy zvaný též Luzný), který pramení v šumavských pláních na severozápadním svahu Luzného (Lusen, 1.373 m) v nadmořské výšce 1.210 m.

Od pramene Modravského potoka k soutoku s Křemelnou je Vydra dlouhá 23 km a odvodňuje území o rozloze asi 147 km čtverečních.

Po celé délce toku mezi Modravou a Čeňkovou Pilou vede podél Vydry trasa červené turistické značky. Její část v úseku mezi Antýglem a Čeňkovou Pilou je známá jako naučná stezka Povydří popisující zajímavosti stejnojmenné přírodní rezervace.