Asi 4 km jihovýchodně od Želiva a 9 km jihozápadně od Humpolce byla na toku řeky Želivky postavena jedna z nejstarších přehrad na území ČR (stavba byla dokončena v roce 1927).
Přehrada byla postavena nedaleko obce Sedlice za soutokem Hejlovky s Hejnickým potokem, tedy blízko místa, kde spojením obou toků vzniká Želivka. Zděná hráz přehrady je 11 m vysoká a v koruně 118 m dlouhá. Jezero vzniklé za hrází má plochu 40,5 ha a dosahuje hloubky až 15 m. Maximální objem zadržované vody je 2,3 mil. metrů krychlových. Délka vzdutí vody zadržené přehradou dosahuje vzdálenosti 3 km. Nádrž je využívána pro hydroenergetiku a slouží i rekreačním účelům.
K hrázi Sedlické přehrady vede silnice ze Želiva přes Sedlici do Humpolce. Ze Želiva vede k hrázi a podél nádrže červeně značená trasa (k hrázi asi 10 km) pokračující do Pelhřimova. Z Červené Řečice je možný přístup k hrázi po žluté turistické značce (asi 10 km).